Conhecimento comum

Quais são os níveis de Margin Call e Stop out?

Margin Call é, literalmente, um aviso que você recebe em sua plataforma de trading MT4, dizendo que sua conta passou por uma certa porcentagem da margem necessária e não há capital suficiente (saldo não utilizado + lucros flutuantes – perdas flutuantes) na conta para suportar suas posições abertas. O Stop out é também um nível de margem exigido em percentagem, em que a plataforma de trading MT4 vai fechar, automaticamente, as posições (a partir da posição menos rentável e até que a exigência de margem seja exercida), a fim de evitar mais perdas e ir para o território negativo (abaixo de 0 USD).

EXEMPLO: Vamos supor que você tem uma posição aberta de 1 lote em USDCHF em uma conta Classic com uma alavancagem de 200. A margem será: 100.000/200 = 500 USD. Como dissemos anteriormente, o Margin Call para as contas Classic ocorre quando o capital é de 25% da margem. Portanto, nós multiplicamos nossa margem de 500 em 25%, ou seja, 125 USD. Além disso, se o capital da conta continua a cair e, eventualmente, chega ao ponto em que se torna igual a 15% da margem exigida, as suas negociações serão fechadas (Stop out). Seguindo o nosso exemplo, isto irá acontecer quando o seu capital foi igual a 500*15% = 75USD.

Cálculo de margem

Esta é a fórmula básica usada para calcular a margem: Margem = Volume da operação/Alavancagem da conta. Por favor, note que o volume é calculado de acordo com a moeda da sua conta. Ao calcular o volume, você precisa tomar a moeda base em conta. A Moeda Base é a primeiro de um par de moedas.

EXEMPLO 1. Vamos supor que você tem uma conta de trading em USD com uma alavancagem de 1:50, e você vai abrir uma posição de 0,2 lote de USDCHF. A margem necessária será: Margem = Volume da operação/Alavancagem da conta = 20.000 (0,2 lote)/50 (alavancagem) = 400 USD.

EXEMPLO 2. Agora vamos supor que você tem uma conta de trading em USD com uma alavancagem de 1:200, e você vai comprar 0,5 lote de EURUSD. Tendo em conta que a taxa de câmbio atual do EURUSD é 1,3200, a margem necessária será: Margem = Volume da operação/Alavancagem da conta = 50.000*1.32/200 = 330 USD. Neste exemplo nós compramos 0,5 lote de EUR, mas a nossa conta está em USD, é por isso que nós convertemos a quantidade da nossa posição para USD, de acordo com a taxa de câmbio atual.

Comissão ECN

Por favor, note que o cálculo da comissão ECN é baseia no volume em USD. Todas as negociações em contas PRO estão sujeitas a uma comissão de 3,5 dólares por montante nocional de negociação de 100.000 USD. Em outras palavras, o valor total da comissão para um lote-padrão é de 7 USD.

EXEMPLO 1. Vamos supor que você vai abrir uma posição com 1 lote em USDCHF. Considerando que um lote de USDCHF é igual a 100.000 USD (que é igual a um lote padrão), a comissão será de 7 USD: Comissão ECN = 7*Volume da operação/100.000 = 7*100.000/100.000 = 7 USD.

EXEMPLO 2. Uma posição de 0,5 lote em EURUSD à taxa de câmbio de 1,3200 estará sujeito a uma comissão de 4,62 USD. Desde que a nossa moeda base é o EUR, e não USD, vamos precisar convertê-lo para USD, multiplicando o tamanho do lote pela taxa de câmbio atual: Comissão ECN = 7*Volume da operação/100.000 = 7*50.000*1.32/100.000 = 4,62 USD. No exemplo acima o EUR é a moeda base, então 50.000 EUR serão iguais a 50.000*1,32 = 66.000 USD.

Trading de Commodity 101: WTICrude e BrentCrud

Antes de começar o trading de petróleo, você precisa entender como esses instrumentos funcionam.

Os contratos de futuros de petróleo estão vinculados a meses de entrega — quando o petróleo físico deve ser entregue.

Todos os nossos CFDs de Energia são baseados nesses contratos, mas o WTICrude e o BrentCrud correspondem mais ao mercado real e geralmente causam confusão entre os novos traders.

Você não corre o risco de acabar com barris de petróleo em seu quintal, mas os preços que você negocia ainda são baseados em contratos de futuros com meses específicos de entrega (vencimento).
Por exemplo, os preços dos contratos de maio de 2020 podem ser muito mais altos/baixos que os contratos de junho de 2020*.

Nos mercados futuros, você escolhe o mês do contrato a ser negociado.

Quando você negocia WTICrude ou BrentCrud conosco, você negocia apenas o contrato do front month, o mais próximo da entrega (vencimento). Não é o caso do WTISpot e do BrentSpot, que são CFDs spot sintéticos.

Os contratos WTI Crude e Brent Crude NÃO são livremente intercambiáveis.
O trading termina quando o contrato do front month vence (porque é hora de começar a entregar o petróleo físico), e passamos automaticamente para o contrato do mês seguinte para continuar o trading.

Veja as próximas datas de vencimento.

Todas as posições ainda abertas naquele momento recebem um ajuste de crédito/débito com base na diferença de preço entre os contratos dos dois meses (veja o exemplo de cálculo no final do artigo).

O ajuste funciona como se você fechasse a posição no preço do front month e abrisse novamente no preço do mês seguinte.

Saiba mais sobre o trading de CFDs, incluindo índices e outras commodities, no nosso Guia.

*Isso ocorre porque os compradores de petróleo físico planejam com antecedência. Se, por exemplo, o armazenamento deles estiver quase cheio, eles param de comprar petróleo com entrega no mês seguinte.

WTICrude/BrentCrud vs WTISpot/BrentSpot – Qual é a diferença?

Se você ainda não o fez, é altamente recomendável que você leia primeiro nosso artigo Trading de Commodity 101: Energia. Ele explica que o petróleo é negociado em contratos de futuros que estão ligados a meses de entrega. Se estiver tendo dificuldade para entender isso, clique nos links a seguir para visualizar o WTI e o Brent mensalmente.

Você pode negociar quatro instrumentos diferentes de Energia na FXChoice:

  • WTICrude
  • BrentCrud
  • WTISpot
  • BrentSpot

O WTICrude e o BrentCrud são contratos que expiram, que seguem de perto a natureza real do mercado. Eles têm datas de vencimento e rollovers, o que pode causar confusão para os novatos.

O WTISpot e o BrentSpot são contratos spot sintéticos que não expiram, projetados para eliminar o processo de fechamento e reabertura de trades todos os meses e não têm datas de vencimento e rollovers. Eles funcionam transmitindo preços para você com base no mês mais próximo (atual) e no mês seguinte.

Como são calculados os preços do WTISpot e do BrentSpot?

Resumindo, matemática. O preço é derivado do preço do mês mais próximo (front month) e do mês seguinte. A fórmula está abaixo e pondera os preços com base na proximidade da data de rollover. Aqui está a fórmula:

P1 + (P2 – P1) x D / N

Onde:

D = Número de dias úteis da commodity, a partir da data de vencimento anterior (contrato com data próxima), inclusive, mas excluindo a data de rollover.
N = Número de dias úteis da commodity, a partir da data de vencimento anterior, inclusive, mas excluindo a próxima data de vencimento (contrato com data distante).
P1 = Preço do contrato com data próxima
P2 = Preço do contrato com data distante

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29/11/2020Warning of potential volatility: 1-4 December
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